摘要：股指期货作为一种金融衍生产品,它的作用已经受到越来越多的重视。股指期货被誉为20世纪最成功的金融产品,但股指期货对股票市场的影响却一直没有定论。2010年4月16日,我国推出了国内股指期货合约—沪深300股指期货合约。到目前为止,沪深300股指期货合约交易已有一年半的时间了,在这一段时间里,股指期货在我国市场中体现如何?它对我国A股市场带来什么样的影响?这两个不足金融市场参与者都十分关心的不足,也是监管部门急于知道的不足。本论文的探讨目标就是来回答这两个不足。本论文的探讨策略：首先,运用Granger因果检验模型对沪深300指数和沪深300股指期货的数据进行探讨,通过实证的结果浅析沪深300股指期货在我国市场是否有发现的作用。其次,通过对沪深300股指期货推出前后的沪深300指数做GARCH浅析,通过实证结果浅析沪深300股指期货推出后对我国A股市场的波动性影响。在实证探讨的基础上,结合我国的实际情况,本论文作者提出了自己的政策倡议：1.增加交易品种,改善交易系统2.调整市场结构,加大机构投资者入市比例3.进展对冲基金,随着股指期货交易的不断活跃,应该成立一定数量的对冲基金参与市场。关键词：股指期货论文Granger因果检验论文GARCH模型论文
本论文由www.808so.com摘要6-7
Abstract7-10
第1章 绪论10-23
1.1 探讨背景与探讨目标10-11
1.1.1 探讨背景10-11
1.1.2 探讨目标11
1.2 探讨策略与结构安排11-13
1.2.1 探讨策略11-12
1.2.2 结构安排12-13
1.3 文献综述13-23
1.3.1 股指期货发现论述相关探讨13-16
1.3.2 股指期货对股票市场波动性影响的相关探讨16-23
第2章 我国股指期货的进展及近况23-30
2.1 股指期货的产生与进展23-24
2.2 股指期货的特点24-26
2.2.1 股指期货与其他期货品种的共性24-25
2.2.2 股指期货与其他期货的不同25-26
2.3 股指期货的功能26-27
2.4 我国股指期货的进展及近况27-30
2.4.1 我国股指期货的进展27-28
2.4.2 我国股指期货的近况28-30
第3章 计量策略和数据模型30-36
3.1 股指期货发现功能的计量模型30-31
3.2 波动性度量模型31-36
第4章 实证探讨36-50
4.1 数据收集和处理36-37
4.2 股指期货发现功能实证探讨37-40
4.2.1 统计性描述37-38
4.2.2 平稳性检验38-39
4.2.3 协整检验39-40
4.2.4 Granger因果检验40
4.3 股指期货对我国股票市场波动性影响的实证探讨40-50
4.3.1 统计性描述41-44
4.3.2 平稳性检验44-45
4.3.3 自相关检验45
4.3.4 ARCH效应检验45-47
4.3.5 GARCH模型的建立、选择47-48
4.3.6 EGARCH模型的建立48-50
第5章 实证探讨结论和不足之处50-52
5.1 实证探讨结论50-51
5.2 本论文探讨的不足51-52
结论及政策倡议52-53
致谢53-54
参考文献54-57
谈谈股指期货交易对我国A股市场影响实证
更新时间：2024-02-23
作者：用户投稿
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