本站原创【关键词】互联网、金融、模式
一、关于互联网金融的定义
互联网金融，已经时下最热门的的话题，但对于什么是互联网金融，目前还没有一个统一的定义。作为“互联网金融”最早的概念提出者谢平教授把互联网金融定义为“在互联网金融模式下，支付便捷、市场信息不对称程度非常低；资金供需双方在资金期限匹配、风险分担上的成本非常低，可以直接交易；银行、券商和交易所等金融都不起作用，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融状态，可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，在推动经济增长的同时，还能大幅减少交易成本。”但按照他的定义，目前还没有真正的“互联网金融”出现。当下对互联网金融的探讨都一直处于概念模糊状态，很难用一个统一的定义来界定。但而言，习惯把涉及到金融业务的互联网化经营模式，都定义为“互联网金融”，还有一种倾向更直接明了，就是只有互联网企业，介入金融领域，才是互联网金融，而把金融企业使用互联网手段定义为“金融互联网”。
二、互联网金融现有模式的分析
当下的互联网金融主要有以下六大类：第一类是第三方支付：在已经发放的250多张第三方支付牌照中，有97家从事互联网支付。互联网支付企业的支付总量约达6万亿元，仅占到整个支付总量的0.5%。
第二类是余额宝模式：作为支付宝打造的一项余额增值服务，用户余额宝不仅能够较高的收益，还能随时消费支付和转出，而且在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝这种集货币职能、支付职能、金融产品职能及收益风险对冲于一身，突破了时间和空间的界限，这是一般的物理网点做不到的。
第三类是阿里小贷模式：是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不提供担保。和银行的做法完全不同，阿里小贷自动放贷机制，分析淘宝网上的大量信息，利用支付宝，给每个人发贷款，而淘宝商户的行为构成了本身风险的定价，然后阿里小贷根据风险定价，给它授信额度，可以随时贷款、随时还息。
阿里小贷最大的优势是电商平台上的商户交易资源和支付记录形成商家信用数据库。由于其专注小微市场，与银行面对不同客户层，对银行冲击不大。其最大的劣势在于无法跨省经验的地域限制和最高可用金额为注册资本150%，限制了网络小贷的客户数量和贷款规模，但其一旦突破资金红线将有爆发式增长。
第四类是P2P模式：互联网服务商作为把资金的需求方和出借方相互结合。P2P贷款模式主要的特点是直接透明、信用甄别、风险分散、门槛低、渠道成本低。其主要的模式有以下几种：
1、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。此类平台作为，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。典型代表例如有利网。
2、“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资打散组合的。
3、大型金融集团推出的互联网服务平台，平安陆金所是此类模式的代表。此类平台有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在业务模式上金融色彩更浓。
第五类是众筹融资：即一个人如果有一个好想法，他就可以把这个想法放到网上，让大家投资，然后用这个产品还款，投资者在网上投资可以获得股权，其面向的草根企业。这种起源于美国的模式，已经继P2P之后的另一种网络金融模式。但目前只有美国法律规定，小企业可以这种方式获得股权融资。国内的众筹却面对着与现行法律法规有所触碰的尴尬境地。
第六类是互联网货币：这可能是互联网金融上升到顶级的状态。现在的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司发起挑战，将来发展到互联网货币的形态将对央行构成巨大挑战，目前只有比特币有这个雏形。去中心化的比特币，创造了信用，发行了新货币，如果规模足够大，对社会也会产生很大的冲击。
三、传统银行业面对互联网金融冲击的举措
面对互联网的竞争，作为传统商业银行也是压力倍增，商业银行正让自身多一点互联网基因，与互联网共同迎接这个时代。相比互联网大平台做金融业务，传统的金融机构在面对互联网金融的冲击时，趋向于搭建自有的电商平台。2012年6月建行推出了“善融商务”电商平台，该电商金融平台涵盖企业商城（B2B）、个人商城（B2C）、房e通三大业务板块。截至今年6月末，“善融商务”注册会员数突破150万，交易额近百亿元，融资规模达到数十亿元。交通银行于2012年初推出“交博汇”，是一个实现B2B和B2C电子商务的综合性平台。
2013年3月，中信银行推出金融商城。商城产品包括基金产品、理财产品、信用卡产品、贷款产品等六项。其称金融商城不是简单地将银行网点、业务搬到网上，而是按电商模式重新打造，定位是开架式互动营销金融服务平台。
工商银行也将于今年9月或10月推出电商平台，作为其应对互联网金融的策略，同时也是工行建设信息化银行的步骤。此外，农行和中行在互联网金融方面也有所推进。今年6月，农行成立“互联网金融技术创新实验室”，旨在探索与完善互联网金融创新机制，拓展农行互联网金融业务。而中行也在筹备自己的电商平台“中银易商”。
四、对互联网金融未来的展望
人工和网点成本历来占据金融企业主要成本，一般中资银行人工成本超总成本的50%。上涨的房租和人工成本，而利率市场化以后利差收窄，银行躺着赚钱的时代已经过去。以银行为代表的金融互联网企业，可以计算机系统、电子渠道取代人工和银行网点，最大限度降低人工和网点成本，满足客户随时随地获得金融服务的需求。而以阿里巴巴为代表的电商企业作为当下互联网金融的主体，销售存款、基金、保险等金融产品，迫使金融互联网企业加快创新、改善服务、降低收费、增强核心竞争力；在支持小微企业和个体户贷款业务上，与金融互联网企业错位营销，自主销售贷款，起到了拾遗补缺作用。
未来 10 年内，我国个人或家庭贷款购房、买车、婚庆、游学仍有巨大的市场需求，金融互联网企业相对互联网金融企业，具有雄厚的资本实力、监管赋予的吸收存款的能力和零售信贷风险管理能力，而互联网金融企业具有庞大的零售客户群、海量交易数据和先进的互联网平台、以及先进的技术团队、的市场应变能力，但监管明确互联网金融企业不允许非法吸收公众存款、非法集资，P2P 模式的贷款将无法存活。所以，金融互联网企业和互联网金融企业可以强强联合，做大、做强消费贷款业务，推动消费增长，拉动经济发展。
【参考文献】
[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究. 金融研究. 2012（12）
[2]李博，董亮.互联网金融的模式与发展.中国金融. 2012（10）
[3]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争战略研究.现代金融.2013（04）
[4]刘亮.互联网金融目前状况及趋势研究.时代金融.2013（21）