本站原创关键词：保险需求；经济增长；分位数回归
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近年来，经济全球化、金融一体化进程的加快，中国保险业已经国民经济中最有潜力的行业之一。在保险业蓬勃发展的同时，居民的消费习惯、风险意识及投资决策均发生了明显的转变，居民的保险需求明显加强，中国也逐步全球保险消费最快的国家之一。在保险需求和经济增长并驾齐驱的同时，它对经济增长的拉动作用也已经引起社会各界广泛的。在这样的背景下，研究中国保险需求对经济增长的影响程度，对于充分发挥保险业的风险管理、损失补偿以及优化资源配置、提高资金运用效率等功能，从而协调保险发展同经济增长之间的关系，推动中国经济持续稳定全面发展，具有的理论和实践。
一、文献评述
国外基于保险需求对经济增长影响的研究相对较早。保险业和其他金融业之间的联系日益紧密，保险公司在经济增长中扮演了越来越的角色[1]。Lee[2]实证研究表明保险市场的发展与经济增长无论长期还是短期都表现出双向的因果关系。但是，保险市场与经济增长之间的关系因国家的不同而存在差异，Ward和Zurbrueg[3]考察OECD9个成员国的面板数据，对保险市场的发展与经济增长之间的格兰杰因果关系进行分析，验证了不同国家保险市场与经济增长之间的格兰杰因果关系的差异性。同时，学者单独研究了寿险需求或财险需求与经济增长之间的关系。，基于财产保险与经济增长之间的正相关关系这一理由，Outreville[4]考察55个发展中国家的横截面数据，研究了财产保险的保费收入和金融业与经济增长之间的关系，结果表明财产保险和金融发展与经济增长存在正相关关系。其次，基于寿险需求与经济增长之间存在的正相关关系这一理由，Soo[5]相应的理论模型，实证研究了寿险业的发展在经济中的作用，结果表明寿险业的发展有助于经济增长。Webb等[6]将银行、寿险和非寿险的发展加入修正的Solow模型，研究了银行、寿险以及非寿险消费对经济增长的影响，结果表明以银行和寿险业的发展作为外生变量可以很好地解释和预测经济增长。同时，Outreville[7]专门研究了发展中国家寿险需求在金融部门中的作用，结果表明寿险市场发展水平越高，金融发展水平也越高，即验证了发展中国家寿险需求与个人可支配收入和金融发展水平也存在的正相关关系。虽然以上研究基本表明寿险需求和财险需求均与经济增长存在正相关关系，但对经济增长的影响具有差异性，结果倾向于证明人寿保险对高收入国家较为，相比之下，财产保险则对新兴国家和发展中国家更为[8]。中国关于保险需求对经济增长影响的研究相对较晚。学者从保险业对经济增长影响的路径这一角度出发，理论和实证研究验证了保险需求对经济增长的推动作用：保险业可以促使资源最优配置，能够发挥储蓄和投资功能，以及可以促使大量的高、新、尖技术转化为现实的生产力，是经济增长的动力[9]。同时，吴定富[10]认为保险业它的社会管理功能来实现对经济增长的作用，并且保险业对经济增长的作用会社会经济的发展而不断扩大。赵尚梅等[11]包含保险业和非保险业的两部门模型，揭示了保险业发展对经济增长贡献的传导机制，证明了保险业发展不仅对经济增长做出贡献，而且对非保险部门还溢出效应。在验证出这一推动作用的基础上，众多学者对这一作用进行了量化，任燕燕和徐晓艳[12]对中国保险业发展与经济增长的关系进行实证分析后，对相互之间的作用进行了量化，结果表明经济增长对保险业发展的作用远大于保险业发展对经济增长的作用。周海珍[13]运用Lucas内生增长模型进行理论与实证检验后，量化目前保险消费对中国经济增长起到的推动作用还比较有限。曾素芬[14]面板数据模型测算了保险业对经济增长贡献的弹性系数，结果发现该系数值位于01和02之间，贡献度有待于提升。国内学者同样寿险需求和财险需求分别与经济增长之间的关系展开了大量的研究，但的结论并不相同，谢利人[15]运用中国的有关数据建立经济增长模型，实证分析了保险发展与经济增长的关系，结果发现人寿保险业的发展对经济增长具有正向推动作用，而财产保险市场的发展则对经济增长具有负向作用。庞楷[16]利用1994—2007年的国内数据将保险变量引入Solow模型后建立了多元回归模型，在制约了相关变量后研究不同的结论：财产保险深度对经济增长影响显著，而人寿保险深度对经济增长影响却不显著，并且财产保险与人寿保险的联合作用，以及整个保险业和银行业的联合作用对经济增长都具有显著的正向影响。而蔡华[17]运用两个理论模型分别论证了财产保险可以为经济增长提供分担机制，人寿保险可以为经济增长提供更多长期资本这两个方面，验证了保险制度直接与间接地提高了社会产量，推动了经济增长，并且以中国为研究对象进行实证分析，结果表明，人寿保险和财产保险对经济增长有贡献作用，并且人寿保险对经济增长的作用大于财产保险。
关于保险需求对经济增长影响这一理由，国内外学者从理论和实证方面进行了多角度的论证，但是，不同经济发展水平下保险需求对经济增长影响的研究比较少见，尤其在中国区域经济和社会发展很不平衡的情况下，若仅以统一的全国水平来衡量，会导致结果不准确。同时，寿险需求和非寿险需求对经济增长的影响机制并不相同，寿险需求和非寿险需求对经济增长的影响程度存在较大差异。本文在借鉴前人研究的基础上，以截止到2011年的最新数据为样本，利用分位数回归策略分析了不同经济发展水平下保险需求对经济增长的影响，并利用面板数据模型分别分析了寿险需求和非寿险需求在不同经济发展水平下对经济增长的影响。