本站原创【关键词】 财务重述; 审计师行业专长; 审计质量
1004-5937（2015）02-0107-06
一、引言
2006年2月中华人民共和国财政部颁布的新企业会计准则规定“前期差错，是指由于没有运用或运用不当下列两类信息，而对前期财务报表造成省略或错报：（1）编报前期财务报表时预期可以得到的并加以考虑的可靠信息;（2）前期财务报表在批准报出时可以得到的可靠信息”，“前期差错应当采用追溯重述法进行更正，视同该项前期差错从未发生过，而对财务报表相关项目进行重新列示和披露”①。
近年来，财务重述现象在我国上市公司中出现得日益频繁。财务重述的形式多种多样，不仅包括上市公司在各期财务报告中披露的“前期差错更正”、“会计差错更正”、“差错更正”等，也包括各种补充更正公告。这些现象发生的可能理由：一是上市公司的财务报告中确实存在着非操纵性的差错;二是为了实现某种目的，财务重述被上市公司作为操纵盈余的手段，先把盈余调控过的财务报告公布出来，目的实现以后再进行重述。在我国证券市场起步较晚，市场运作机制还不完善的背景下，上市公司财务重述更多是由后者引起的，这最终会导致资本市场的失调，难以实现资本优化配置。日益增加的财务重述现象使监管当局和会计师事务所开始关注审计与财务报告质量之间的关系。财务重述是否表明审计质量低下，甚至审计失败，是有待研究的理由。
二、文献回顾与研究假设
(一)文献回顾
审计师行业专长是指会计师事务所将实践与经验集中地投入到某特定行业（Solomon et al.，1999）。已有研究表明审计师的行业专长有助于其发现错误并提高财务报告质量。实验研究显示具备特定行业知识的审计师对该行业的公司特征了解得更全面，这增强了审计师发现错误的能力和手段（Maletta and Wright，1996;Owhoso et al.，2002）。大量关于审计师行业专长与审计质量关系的研究都支持此理论。例如，行业专长可以提高审计师发现会计差错的能力（Maletta and Wright，1996;Owhoso et al.，2002），减少盈余操纵行为（Balsam et al.，2003;Krishnan，2003a）。Balsam et al.（2003）发现与聘任不具备行业专长的审计师的公司相比，聘任具备行业专长的审计师的公司盈余管理水平较低，盈余反应较高。Krishnan（2003a）的研究也与此一致。这说明审计师行业专长有助于减少上市公司的盈余管理行为。财务重述意味着外部审计师没能在其客户重新表述前期会计差错之前发现虚假的会计信息，因此，财务重述为审计师行业专长的研究提供了一个新领域（Eilifsen and Messier，2000）。与审计质量的其他代表变量相比（如盈余管理水平），财务重述更有力地说明审计师在揭露或报告上市公司的会计处理与GAAP的规定不一致方面的失败（DeFond and Francis，2005）。
基于此，本文假定聘请具备行业专长的会计师事务所进行审计的公司发生财务重述的可能性会比较低。由此提出：
假设1：审计师行业专长与财务重述的发生负相关。
虽然笔者假设审计师行业专长与财务重述发生的可能性负相关，会计师事务所和公司在行业专长方面投入了资源，但是财务报告工作的复杂性意味着财务重述仍然会发生。因此，本文进一步检验了审计师行业专长与财务重述涉及的会计账户类型之间的关系。
Palmrose和Scholz（2004）研究了1995—1999年334家发生财务重述的公司，结果发现这些公司净利润下降的平均水平为137%。随着财务重述涉及的账户数量和类型的不同，净利润下降的水平也有差异。财务重述涉及核心账户（例如收入、销售成本和经营性成本）的公司净利润平均下降了246%，而财务重述涉及非核心账户（例如非经营性成本、特殊项目）的公司，净利润却平均上升了35%。另外，Palmrose et al.（2004）研究发现在宣告日，发生核心财务重述公司的超常收益（-13%）显著低于发生非核心财务重述公司（-4%）。总之，这些研究都说明虽然财务重述显著地影响财务报告，但与非核心账户的重述相比，核心经营性账户的重述导致了更多负面的市场反应。笔者进一步认为行业专长对核心经营性账户重述的作用更显著。由此提出：
假设2：审计师行业专长与核心财务重述的发生负相关。
(二)数据来源与样本筛选
本文选取2008—2010年间的所有A股上市公司数据作为研究样本，年报资料来源于巨潮资讯网（.cn），财务数据及公司治理数据来自于国泰安数据库，统计分析过程均采用SPSS 17.0 进行Logistic回归完成。本文根据2001年证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，对制造业采用二级行业分类，其他行业采用一级行业分类，并对样本作如下筛除：（1）剔除金融行业;（2）剔除数据缺失的样本;（3）剔除异常数据的样本;（4）剔除无匹配对照公司的样本。最后得到样本量为538家上市公司。然后选择同行业中与重述样本公司资产总额最接近（浮动范围在30%内）的没有发生财务重述的公司样本作为对照组样本。