本站原创关键词：规模经济；保险公司；TCF函数；SE值
文章编号：2095-5960（2013）06-0048-04；：A
在过去的十年来，我国的保险业发展较快，保费收入从20世纪末的1393.22亿元上升至2012年的15487.93亿元，保险业从业人员增长迅猛，保险公司机构扩张速度惊人，保险业规模的扩张能否带来显著的规模经济效益，保险公司的盈利能力和经营水平是否有效提高了，这就是保险公司规模经济研究所要关注和解决的理由。本文将运用TCF函数对中国的人寿保险公司规模经济进行实证分析，并且将选取的样本公司按照其规模进行分组，对比分析其规模经济系数，试图探索保险公司的最小最佳规模（MOS），从而探究如何让保险业持续健康发展。
一、规模经济内涵及理论分析
规模经济是指在一定的技术水平下，企业的单位成本随着产出水平不断增加而下降的趋势，由于规模经济只能够在一定的范围内实现，具体来说就是长期平均成本曲线上的最低点。保险公司的规模经济就是在各项技术条件不变的情况下，随着其承保的业务规模、赚取的保费收入、雇佣的员工人数以及分支机构数量不断增加，保险产品的单位成本不断下降而获得规模酬劳。根据产业经济理论，规模经济主要取决于行业长期成本曲线的基本形状，并进而影响着市场结构的形成。如果长期平均成本曲线呈现严格单调下降趋势，或者长期平均成本曲线下降到某一点以后将保持与横轴平行，则该行业窜至明显的规模经济性，如航空交通、通信、电力、金融等部门等。在不完全竞争市场中，规模经济通常存在。保险公司作为一种特殊的金融企业，其经营特性表明保险业必定具有规模经济性。
保险公司的规模经济特征主要有如下表现：首先是保险公司资本实力强，可以便于保险公司的形象塑造，从而吸引更多的投保人；其次，保险公司所提供的金融服务产品差异性较小，不像其他行业，因而，保险公司增加金融服务的规模或保险产品的数量，可以更加有效得降低单位保险产品或服务的成本；第三，保险公司拥有的大量分支机构可以使保险企业增强其竞争实力，随着经营范围的扩大也必将降低单位资产的平均固定成本。保险公司的规模经济决定了该行业的进入壁垒，它体现了对潜在进入者的绝对资本要求。
二保险公司规模经济的实证相关论文由www.808so.com收集、国内外相关文献综述
目前来说，关于金融机构规模经济的实证文献成果比较丰富，但是大多集中在对银行的分析上，关于保险公司规模经济实证探讨相对来说要少得多。随着保险业发展，也有一些学者开始着手研究保险产业规模经济理由。
Halpem和Mathewson（1975）[1]运用线性回归分析的策略对美国和加拿大的保险公司规模经济和范围经济进行对比分析；Fields和Murphy（1985）[2]也研究了寿险公司在出售混合金融产品时的规模经济和范围经济；Grace和Tinme（1993）[3]在Fields等人分析的基础之上，进一步探讨了产出组合变化对成本收益的影响；Yuebger（1993）则根据1989年美国764家寿险公司的相关数据，采用了A分析策略，验证所有的保险公司都具有规模经济效率；Diacon（2001）以英国保险公司作为研究对象，发现英国的综合保险公司是最具有规模效率的。
国内学者同样也是将焦点集中在银行业的规模经济上，目前关于保险业的规模经济的实证研究文章不多，一是侧重于保险公司经营绩效的度量上，主要采用了DEA（恽敏，李心丹，2003）或者A的策略分析保险公司经营的规模效率；二是微观层面研究较少，更多的是以保险业整体作为研究对象，采用市场结构理论框架，分析产业结构和企业经营策略对公司业绩的影响（戴稳胜，2004）；三是采用的分析策略不够先进，目前国内的研究文献中较多得采用存活检验法（胡炳志，王兵，2000）[4]或者C-D函数策略（邹功达，陈仁恩，2000）来分析保险公司的规模经济大小。
三、实证模型设定与变量选取
规模经济的定量研究主要有存活检验法和成本函数法，成本函数法由于其更加贴合规模经济的经济学内涵，能够更加精确得衡量规模经济系数以及最小最佳规模（MOS），目前得到广泛的运用。具体来说，成本函数法又包括参数估计法和非参数估计法（以DEA和A为主）。参数分析法则是运用计量经济学的策略估计成本函数的参数，传统的成本函数主要有柯布道格拉斯成本函数（C-D函数）、常替代弹成本函数（CES函数）、可变替代弹性成本函数（VES函数）。C-D生产函数因其简单实用得到了广泛的应用，但是C-D成本函数和CES函数都具有严格的齐次性和可加性假定，通常只适用于单产出的生产形式，而针对多投入、多产出的生产来说，不变替代弹性不存在，因此Christensen，Jorgenson和Lau（1973）提出了超越对数成本函数，它是在CES成本函数经过二级泰勒级数展开获得，目前来说已经得到了广泛的应用。根据以上结果来看，国内保险公司在过去十年来虽然业务增长较快，保费收入增加更多的是依靠人力资源、物资资本投入增加而实现得，并未由于规模扩张而获得单位成本下降的规模效应，都表现出了一定程度的规模不经济；另外可以看到三组保险公司的SE均值在十年中都呈现出了比较明显的上升趋势，可以说明保险公司规模经营效率在恶化，必须要考虑适度规模经营的理由；最后，中国人寿、太平洋人寿、平安人寿的经营规模效率低于其他类型的公司，在我国保险市场却占有垄断地位，可是这种垄断地位与其经营效率之间不存在必定联系，保险公的司垄断经营地位有可能带来一定的X非效率，因此要考虑适当引入市场竞争，将我国保险市场做大做强。
五、策略与倡议
通过本文实证分析检验，发现国内保险公司在2001—2010年间，均存在程度不一的规模不经济，而且规模越大、资金约雄厚的保险公司其规模经济效应越差，所以，在保险业发展过程中，以单纯的扩张业务规模增加保费收入来求发展的思路是不科学的，而且也未取得明显的经营效率，保险公司应该更加注重提高产品内在质量，注重全要素生产率增长率保险公司规模经济的实证相关论文由www.808so.com收集的大小。首先，监管层要逐步放松对保险业的管制，推动保险业自由良性竞争市场环境的形成。目前来说，我国保险业市场垄断格局形成很大程度上是由于历史理由和政府政策理由导致的，为此监管当局必须当机立断，加紧制定相应的政策，采取必要的措施，适度降低保险市场进入壁垒，尽快培育出适合我国经济发展需求的保险市场体系；另外通过行业自律的发展、保险法等相关法令的完善健全，推动保险业公平竞争的市场秩序形成，改善企业经营的外部环境，从而推动保险市场从寡头垄断想垄断竞争型转变。
其次，保险公司必须转变经营思路，努力提出产品创新能力。长久以来，保险公司的经营模式陷入了“以规模论实力”的陷阱中，无论是经营规模较大的保险企业还是新成立的中小型保险公司都纷纷以扩张市场份额，挤压对手为首要任务，这样的经营方式导致的必定结果是片面强调数量，忽视了承保户的质量，保险产品差异性较小，市场区分度不高，从而隐藏了巨大的风险隐患。因此，保险公司必须将经营理念从数量扩张调整到降低营业成本，提升产品内涵、提高服务质量，制约内部风险上。为进一步提升我国保险公司的竞争力水平， 需对企业经营模式进行创新， 包括产品创新、技术创新、业务流程创新、要素能力创新甚至对价值链进行新的重构。
第三，加大对中小保险公司的扶持力度。我国保险市场准入开放政策实施时间较短，目前现有的保险公司绝大多数成立时间不到10年，这些公司在刚进入市场时由于资本实力较弱、经营经营匮乏必定缺乏先入优势，因此只能以竞争来获取业务增长，从而扰乱了保险市场的正常秩序，所以监管部门可以考虑实施一系列的税收扶持优惠政策，保证中小保险公司的健康良性发展。
参考文献：
[1]Halpem P.J. and G.F.Mathewson. Economies of Scale in Financial Institutions A General Model Applied to Insurance[J].Journal of Monetary Economies.1975，VOL 1：203-220
[2]Fields J.A. and N.Murphey.An analysis of Efficiency in the Delivery of Financial Services.The Case of Life Insurance Agencies[J].Journal of Financial Services Research，1989，Vol 2：323-56
[3]Grace M.F. and Tinme. An Examination of Cost Economies in the United States Life Insurance Industry[J].Journal of Risk and Insurance 59，1992：72-103
[4]胡炳志，王兵.我国保险公司的最佳经济规模分析[J].保险研究，2000（10）：22-30