本站原创关键词：总分公司；风险；不确定性
一、 引言
因为实践中风险和不确定性的严格区分是困难的，并且两种状态具有可转换的特性，因此在金融风险的研究中常常并不具体区分风险和不确定性。风险是结果中潜在的变化。风险的存在产生了不确定性，同时不确定性也导致了风险，对可能引起风险的不确定性进行分析是风险管理和不确定性管理的重要内容。已经有学者逐渐把风险管理的视角转向不确性管理的视角，Stephen（2003）等提出将传统的项目风险管理转变为项目不确定性管理；丁友刚等（2007）则认为组织所面对风险的具体表现形式可以是多种多样的，但究其来源则在于自然状态的不确定性和内部组织行为的不确定性，而组织行为的不确定性源自于组织内部各层级委托关系所固有的逆向选择和道德风险理由；同时，环境的不确定性一直是影响组织平衡和业绩的重要变量（March & Simon，1958），也是经营风险存在的重要影响因素。
二、 保险公司总分公司间的风险类型
1. 公司治理风险。总分公司制度下的风险主要发生在总公司与分公司的沟通过程中，以及分公司经营过程中。分公司和总公司沟通过程中存在的风险则包括总公司对分公司关键岗位人员设置的失误，分公司发生风险事件时向总公司报告的时间误差以及总公司对分公司风险事件处理的误差，这三种风险都属于公司治理风险。保险公司的本质是一种风险汇聚安排机制（魏迎宁，2006），因此其治理结构也变得更为复杂，而治理的重点则是平衡与协调各方的利益。同时，由于保险公司多分支机构的组织结构会使这种利益关系的平衡与协作更加困难，但同时也变得更加重要。对于保险公司来讲，此时的公司治理结构也成为一种风险制度安排。从保险公司整体层面来考虑，保险公司治理风险主要包括内部人制约风险、公司治理僵局的风险、公司管控薄弱的风险以及公司高管舞弊风险，但考虑到总分公司体制的特点，总公司的决策因为分公司地域分散性而得不到贯彻执行，风险管理体系不健全。同时，具有监督和制约作用的审计、合规和风险管理等职能不到位，导致各种风险理由的产生，如总公司对分公司关键岗位人员设置的失误，分公司发生风险事件时向总公司报告的时间误差以及总公司对分公司风险事件处理的误差。总分公司体制下的大型保险公司由于其内部委托关系是一种多层委托关系，初始委托人（总公司）的最优监督积极性和最终人（最下层的分支机构）的最优工作努力，都随着链条的拉长而递减（张维迎，1995）。公司治理不到位，尤其是没有达到分支机构这个层次，使分支机构容易出现内部人制约的现象。尽管总分公司在法律上是一体的，但由于总分公司间、分支机构间所处的环境、地位、目标、利益诉求均不相同，从而导致总分公司间的利益目标存在根本冲突。保险总公司利润最大化与分公司费用最大化的效用目标冲突是导致分公司产生追求本位利益的动机，最终可能导致分支机构越权违规行为的发生。一个分公司所导致的公司治理风险会因其积累的特性，随着总公司对其风险损失的承担，会逐渐扩散到整个保险公司，对整个保险公司的持续经营与偿付能力形成威胁。因此，保险公司总公司对分支机构管理的也是保险公司治理的一部分，因此，保险公司总公司在对分支机构进行管理时所遇到的管理和制约上的风险，即是公司治理风险的一部分。
2. 合谋风险。根据现代企业理论（Alchain & Demsetz，1972），总分公司体制下的保险公司实质上是一种团队生产方式，即其在提供任何一款保险产品时，都需要公司内部各个成员——各分支机构共同努力，以实现顺利展业、核保、理赔等过程，并最终取得承保利润。同时，单个分支机构的行为会对其他分支机构的效率造成影响。由于最终利润的取得来自于众多分支机构的共同努力，因此单个分支机构对整个公司利润的贡献就不可能精确测度，这样造成的后果就是大量出现团队道德风险（Holmstrom， 1982）状况，即某些分支机构会出现减少努力程度，增加可能的费用水平，以保证自身利益。
大型保险企业作为一个层级组织是一系列委托关系的连接，在任何一个层级都会出现理由，而委托人和人的纵向分离理由是困扰保险理论研究多年的理由，并且一直悬而未决。同时，审计也是一个存在于总分公司间制约的重要组成部分，是能操纵信息报告的部门，总公司-审计部门-分公司之间会形成多重委托关系，因此很容易造成审计部门与分公司间的合谋，即形成虚假信息来规避总公司的制约。而多重委托关系存在的后果就是团队道德风险的大量存在，尤其以人间的合谋为典型表现形式。
三、 保险公司总分公司间风险形成机理
管理领域中的不确定性是指在对未来进行预测时，因为行为人的有限理性和行为的不稳定性而导致结果的不可预知。不确定性的终极来源是人，而人行为的不确定性则来源于有限理性和行为的不稳定性。因为环境、人性以及系统本身所具有的复杂性，所以和谐管理理论重点关注和分析有人参与的管理系统的运转规律，以不确定性的消减和确定性的优化为主要目的。具体来说就是：一方面，从相对确定的事物角度出发通过优化手段，尽可能地将不确定性转化为确定性；另一方面，从人的不确定性——具有主观能动性和有限理性判断能力角度出发通过管理工具、环境诱导等策略，利用人的不确定性应对管理中的不确定性从而相对降低管理的不确定性，而综合利用两种策略能够有效的应对企业组织面对的不确定性理由。具体地，和谐管理理论从人、物、以及人与物三个层面来对管理系统中的元素进行划分，从而形成了三种不确定性的来源：①来源于物的不确定性；②来源于人的不确定性；③来源于人物互动所形成的不确定性。这里蕴含了一个关键性的意思就是不确定性，虽然风险并不等同于不确定性，但是不确定性确实是会带来风险，甚至是加剧风险的程度。因此，对风险形成机理的分析在很大程度要依赖于对不确定性的分析，而作为复杂系统中的唯一带有主观能动性的管理要素--人是不确定性的终极来源。3. 基于人与系统互动的不确定性的分析。基于人与系统互动的不确定性是比较复杂的一种不确定性，不但包含由人所导致的不确定性，还包含有系统所引发的不确定性，并且二者是相互交织在一起，难分彼此，因而所带来的理由也更加复杂和多变。而且由于组织的存在，人从单独的个人转变为群体中的个人，因此其不确定性就不仅仅是个人行为的理性与非理性，而同时带有组织的特性。金融行业尤其是保险行业是典型的人与物、人与人多界面的大型机构，从结构性质上属于较不纯粹的物化过程的科层管理层次，即人的“干预性”影响较大， 绩效的解释变量首先是专门化制度，而其对人的“干预性”的“转化能力”已受到限制，组织只能进入干预状态，而不能“不干预”，此时存在难以解释的绩效“残差”， 因此风险制约的核心应是“制度设计”，其次才是“有限度的合理以及优化”。对于保险公司这样的复杂机构，其风险制约的关键是结构合理、流程优化、制度设计。
因此，对于总分公司体制下的保险公司而言，其风险的形成来自于不确定性，而不确定性又有三个层面，即分公司人员，尤其是高管这一人的层次、总分公司体制下的多分支结构这一系统的层次，以及人与系统的互动这一层次。它们有着各自不同的形成来源和风险表现形式，因此对其所采用的制约手段也是并不相同的。从上面的分析可以看出，从不确定性的角度出发来研究风险理由，可以在一定程度上让风险产生的理由更加明确的凸现出来，而以往文献对于不确定性的影响因素的研究主要是在产生不确定性的内部和外部环境上，因此，结合上面章节的分析归纳出总分公司体制下保险公司的风险形成机理如下图1所示。无论是外部环境的技术、经济、文化和社会因素，还是内部环境的规章、制度、公司文化、职业生涯路径等都是形成不确定性的影响因素，而不确定的产生又推动了风险的形成，同时风险的存在也在一定程度上加剧了不确定性。
参考文献：
1. 杨华江，席酉民.集团公司战略风险管理模型探讨.中国软科学，2002，（8）：61-66.
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8. 席酉民，唐方成.和谐管理理论的数理表述及主要科学理由.管理学报，2005，（5）：268-276.
9. 阎玮斌，王慧等.国内外常用工程项目管理模式概述.建筑经济，2007，（12），25-27.
基金项目：上海理工大学青年科研基金资助（基金号：1000303001）。
作者简介：张玲，上海理工大学管理学院财政金融所讲师，同济大学管理学博士。
收稿日期：2014-06-13。