关于中国保险资金投资风险管理

更新时间:2023-12-27 作者:用户投稿原创标记本站原创
摘 要:笔者通过本文对我国保险资金投资风险的目前状况出发,通过对保险资金投资管理中存在的理由进行分析,并且,提出了相应的措施和策略。
关键词:保险资金;投资风险;风险管理
保险业是现代金融行业中重要组成部分之一,它的资金融通功能对国家的经济发展起到了非常重要的作用。我们通常所说的保险投资,是保险公司扣除责任准备金之后,将额外的基金用来投资,这些资金会投资到法律允许的其他营利模式。从我国的保险业发展情况来看,保险的投资与保险行业的发展是相辅相成的关系,二者已经融为了一体。由于我国的金融体制发展的并不完善,而且保险公司的经营和保险投资的渠道存在着诸多理由,这些都需要我们去急待解决。

一、我国保险资金投资存在的理由

(一)保险投资渠道比较单一。在我国,新的保险法出台是一个很好的时机,为保险业在投资资金方面带来很多的投资选择,但是,根据我国目前的国情和保险行业的发展,我国的保险投资渠道还是比较单一的,缺乏多样性。有些政府的政策会限制投资渠道,使得资金和投资方式在短期之内都没有根本的改善。因此,很多保险公司就会一些常规的方式来投资,这种方式虽然保守,但是可以保证保险公司的投资资金稳妥,确保客户的利益。
保险公司拥有充足的资金来进行投资,而且还能够使保险公司得到最大的收益,虽然这几年的投资于基金、债券的比例在逐步上升,但是整体上还是以银行的存款为主要形式,将资金存到银行里面并非是一个行之有效的投资渠道。有的保险公司会将大部分的资金投资到国债里面,当利率稳定的时候,收益还是很可观的,但是利率不稳定的时候,后果就会不堪设想。
(二)投资收益率的偏低且不稳定。近二十年来,我国的保险事业已经发展到一个可观的效果上,保费、保险规模都与日俱增,但是保险的投资收益率一直很低,尤其是近几年股票市场不景气,在某种程度上也影响了保险投资的收益,保险投资收益率的高低对投资的效益有直接的影响,而且投资的效益也决定了投资的质量理由,所以,收益是衡量一个投资水平高低的重要条件。我国保险投资收益率低是解决我国保险保险行业投资的主要理由之一。
(三)抗风险的能力较弱。首先,我国的保险资金的投资主要集中在银行存款和国债,这种情况会造成一种现象就是,收益的情况与利率的变化有着重大的关系,利率发生变化,那么收益率就会波动。在2007年的国际金融危机的影响下,我国的保险投资收益就发生了巨大的变化,这种情况导致了一种现象,那就是抵抗风险能力非常不足,所以投资资金的安全性很低。其次,对于金融衍生品的开发和利用不充分,金融衍生品是一个重要的规避风险的投资手段,我国的金融衍生品与国外的相比,还是有很大差距的。目前,我国的金融衍生品只包括了最简单的债券远期、人民币利率的交换,外汇远期等等业务,缺少一些利率协议,外汇期权、信用违约等以外衍生品,金融衍生品的普率比较低,使得保险投资时缺少了一个重要的投资方式。
(四)保险资金运用监管的法律法规体系有待进一步完善。我国对保险资金运用的监管法律主要是《保险法》、《保险公司管理规定》、《中华人民共和国外资保险公司管理条例》等,还包括保监会对保险资金管理所颁发的一些办法和管理规定,这些都是保险资金运用的重要保障。但是,现行的保险资金运用管理主要是由金融管理部门出台的一些规章和制度,从法律效力上讲,这些法规的层次过低,而且透明度不够,不利于对保险资金的监管。

二、解决我国保险资金投资的策略

(一)增加保险资金运用的投资渠道。积极拓宽保险投资渠道,是保险投资渠道迈向多元化的方向发展。不断丰富债券的结构,加强完善债券、股票等投资手段,进一步开展股权的投资和不动产的投资。放开渠道的资金融通的作用,可以实行积极健康的贷款政策,这样对国家的经济建设和优化保险业自身的产业有着巨大的帮助作用。还有一个很重要的现象就是,保险公司的寿险产品周期比较长,保险公司就会拥有更多的可利用的资金,在确保投资安全性和收益率的同时,一些保险公司可以提供相应的贷款业务,这样不但扩宽自己的渠道,而且还能够提高自己的收益,还能够推动中小型企业的发展。
(二)合理利用金融衍生品来规避投资风险。自20世纪70年代以来,金融衍生品已经成为了金融机构套期保值的重要工具,根据调查显示,2001年,美国百分之八十以上的寿险公司使用金融衍生品来制约利率的风险和股市风险。金融衍生品的发展为保险产品提供了很好的载体,金融衍生品可以作为保险投资的补充,在金融投资方面都得到了广泛饿了应用,引起了国际市场的高度重视。
(三)借鉴西方先进投资经验开拓创新。发达国家的保险公司一般对保险资金普遍采用基金模式的管理方式,将保险资金做一定的划分,不同性质的投资资金应该按照不同的方向、品种、期限、承受风险的等特质来进行投资分化管理,以便于更好的对保险资金的风险情况进行评估,这样既可以满足客户的要求,也能够方便监管部门对保险公司的经营风险做到制约。同时,保险公司本身也应该做到加强风险的制约机制,建立完善的、高效的投资风险制约体系,实行全面的风险管理,不断的加大自身的风险制约能力,不断改革创新。保险公司应该建立完善的内部制约制度,要明确资金的项目选择,保险公司通过对项目的评估来决定项目的可行性。
借鉴西方的成功经验,应该建立保险资金的风险预警体系和风险评估系统。保险公司的资金在运用之前应该通过风险评估系统来做相关的技术论证,运用相关的策略来确定投资行为的风险和收益,制约保险公司投资资产的风险,监控一些不道德的行为,及时的发现投资中容易出现的风险,并且做到防止风险的发生,以此来保证公司的偿付能力。同时,我们应该坚持按照集中统一和专业化管理的要求,完善保险管理机制,将保险业务与保险投资业务互相分离,条件成熟的时候,可以单独成立相应的保险资产管理部门或者是公司,同时,也应该充分的发挥保险资产管理公司的作用,放宽资金的来源,使得保险资产管理公司也能开发属于自己的创新型产品。
(四)加强保险资金运用的监管。我国的保险行业目前还处于起步阶段,这就说明我国保险行业的监管力度比较薄弱,所以,监管部门必须要加强安全方面的规定,严厉的对投资渠道把关,这样才能保证保险经营的安全性和稳健性。
但是,随着我国保险业务的不断发展和经济环境的不断变化,我国有些监管条件已经不适于现在的保险行业,并且,保险行业内部的竞争越来越激烈,导致保险业的投资方式和结构出现一些弊端。因此,我国的保险监管机构要权衡利弊,根据现阶段我国经济政策和经济环境发展的状态,应该循序渐进的放宽投资的渠道,提高收益性较高的投资方式,满足投资者对保险营利性的要求。保险监管会一定要做好调研,并且制定出可行性和安全性的方案和措施。
结束语:自改革开放以来,我国的经济得到了突飞猛进的发展,我国的保险行业也迎来了快速发展的时期,在保险投资收益方面都取得了很好的成绩。保险投资作为保险行业的一个重要组成部分,不论在质量上还是数量上都取得了很大的进步。但是,我国的保险资金投资还存在着很多的理由,这些理由在一定程度上阻碍了我国保险行业的发展,也影响了我国保险资金投资的收益,这个理由是现今我们必须要急待解决的理由,所以,我们要坚持从我国的国情出发,加强对保险资金的监管和风险的制约管理,改善我国保险业的投资环境,建立科学的评估体系和管理体系,让报信资金的收益得到最大化。
参考文献:
[1] 向峰. 保险资金投资运作及绩效评估的深思[J]. 保险研究. 2013(01)
[2] 闵祥启. 保险资金投资的最优化和风险性研究[D]. 吉林大学 2012

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