本站原创关键词：经济欠发达地区；中小企业；融资
文章编号：1003-4625(2012)02-0051-03 ：A
中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。受国际金融危机冲击，2010年下半年以来，我国中小企业生产经营困难，融资难。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右。2008年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。据调查，2008年河南省民间投资中银行贷款仅为20.1％。并且据国际金融公司研究资料，中小业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。因此，2009年9月22号国务院正式发布《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，意见提出加强和改善对中小企业的金融服务，进一步拓宽中小企业融资渠道，切实帮助中小企业渡过难关。
一、中小企业融资现状
(一)贷款满足率差强人意，中小企业仍感到融资困难
虽然有国家政策的倾斜，但县域中小源于：论文www.808so.com企业由于缺乏抵押和担保，中小企业仍感到融资困难。从所调查的1500户中小企业情况看，流动资金需求占资金需求总量的70％，资金额度多集中在100万－500万元。从贷款满足率来看，有168户企业认为融资需求能得到完全满足，占11.2％；260户企业认为融资需求基本得到满足，占17.3％；有684户企业认为融资需求得到部分满足，占45.6％；有388户企业认为融资需求未得到满足，占25.9％，其中未得到满足的企业有91％以上是小型企业和新建企业。中小企业的信贷需求未得到满足的情况可以分为贷款金额满足和期限满足。调查发现：68.9％的被调查企业认为贷款金额未得到满足，31.1％的被调查企业认为贷款期限未得到满足。
(二)银行贷款渠道受阻，民间融资贡献明显
从调查的1500户中小企业看，有46％的企业以金融机构贷款为重要的融资方式，在当前中小企业缺少有效抵押物和融资担保的情况下，获得银行贷款非常困难，而民间融资已成为部分中小企业资金需求首选。调查中95％的企业存在民间融资行为，在调查的1500户中小企业民间融资占全年融资总量的73％。(三)担保公司规模小，难以取得银行信任，致使县域中小企业融资难上加难。担保公司分散出资，规模过小
担保基金数量少，有些基金只有几百万元；大部分企业互助基金规模小，很难得到银行的信任，从而在担保放大倍数、风险分担比例等问题上，与担保公司分歧较大。有的商业银行不愿意承担任何风险，甚至要求担保公司本、息和费用全额担保，造成担保公司与银行二者承担的风险严重不对称，增加了担保公司的潜在风险。就目前情况看，制约担保机构发展的最大障碍应该是协作银行。中国人民银行、财政部、国家发改委明确规定：担保公司和银行在贷款中都要承担相应的责任，担保公司承担70％到80％的责任；银行承担20％到30％的责任。但在实际工作中，银行不愿意承担责任，担保公司要承担全部的贷款本息归还。致使担保公司不愿意为县域中小企业担保，而把担保资金擅自用于风险较高的投资业务或其他盈利性业务。调查的1500户样本中小企业中，90％的企业都存在融资需求，其中60％的企业曾向担保公司申请过担保，而实际担保需求满足度为10％，由此可见中小企业融资仍然面临严重困难。
二、影响中小企业融资难的原因分析
虽然中小企业为地方经济发展做出了一定贡献，但是，其发展也面临着很大的困难，如：中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高等。究根求源，既有中小企业自身的原因，也有外部环境原因。(一)中小企业自身原因
1.中小企业资本规模小，信息观念淡漠。经对调查问卷的汇总可知，认为制约中小企业自身贷款的因素是中小企业经营规模小、竞争力差的有750家，占被调查对象的50％。由于县域内中小企业规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，致使抵御风险能力差，经不起原材料或产品的波动，经营风险较大；再加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎；还有不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。2.中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。据调查，县辖中小企业有近80％左右的财务制度不健全。经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。再加上企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套账，甚至多套账，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加了银行对企业贷款的风险。
3.中小企业质押抵押物少，担保困难，这也是影响企业贷款满足率不高的主要原因。从对这1500家企业调查问卷汇总的情况看，认为质押抵押物少的1125家，认为担保困难的750家，分别占被调查对象的75％、50％。由于县域内的中小企业规模小，企业设施不健全，厂房简陋，机器设备也陈旧，再加上有的企业以前已做过抵押，所以造成现在质押抵押物少。而县城担保机构设置数量有限，有的又不针对中小企业，进而造成中小企业贷款担保困难。
(二)外部环境原因
1.商业银行实行集约经营战略，客观上削弱了对县域中小企业的服务功能。目前，工、农、中、建四家县域国有商业银行除小额定单质押贷款外，贷款权全部上收到省分行。国有商业银行只能对企业的信用度进行初步评价，由省分行认定后对合格企业给予一定授信额度。当被授信企业申请贷款或者银行承兑时，由县支行初审，再由市分行、省分行层层审批，这加大了县域中小企业申请贷款的难度。2.金融机构发放中小企业贷款抵押担保条件高和符合金融机构贷款条件的企业少。如现在抵押担保贷款必须经公证部门公证，严格按照有关的文件要求进行，使大部分中小企业因不符合要求而失去贷款机会。调查问卷显示，这1500家企业中认为抵押担保条件高的有825家，占被调查对象的55％；而中小企业符合金融机构贷款条件的在县域内并不是很多。现在金融机构要求中小企业贷款必须在贷款银行开户，且贷款时要按信用等级确定贷款额度等，使企业贷款困难重重。从调查问卷上看，认为符合金融机构贷款条件的企业少的有795家，占被调查对象的53％。
3.缺乏针对县域中小企业服务的金融市场主体。一是国有商业银行在股改过程中，加快了从以下企业的市场退出步伐。目前四家国有商业银行A以上法人客户，剔除重复评级因素，能够优先获得银行信贷支持的企业不足。二是农业发展银行功能单一。农业发展银行目前信贷范围虽然扩大到对农业产业化、综合开发、基础设施建设、农业科技推广等方面，但对县域中小企业并没有新的信贷政策。三是农信社的市场定位卡断了向县域中小企业贷款的渠道。农信社是支持农村经济发展的主力军，是农民自己的银行，市场定位为服务农民、农户、农村，限制了农信社对县域中小企业的贷款。四是邮政储蓄虽然开办了个人小额抵押贷款，但没有涉足县域中小企业贷款。
4.政府部门的原因。政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。并且由于地方财政资金有限，担保中心设置很少，目前河南省内仅有五家正规的担保中心，再加上民间的担保中心由于资金少、规模小，无法满足广大县域中小企业的需求。
三、对策建议
(一)提高中小企业自身的财务、管理、信用水平
1.提高经营管理水平，规范财务管理制度。中小企业应从自身做起，不断提高产品技术含量和附加值，促进产品结构调整，建立能正确反映企业财务状况的财务制度，一方面，便利银行掌握真实的经营、财务状况，减少信息不对称的负面影响。另一方面，有利于外部投资者产生信赖感，从而增加新的融资渠道。2.提高信用水平，保持良好的银企关系。在日常交易中，要积极与金融机构建立信息互换机制，树立“共存双赢”的诚信理念，增强与银行的信息沟通意识，从而使银行掌握企业信誉、业主品行等不在财务报表上披露的“软信息”，增加获得信用贷款的机会。
(二)构建完善的政策制度体系和扶持服务体系
1.加大财税政策支持。一是设立产业发展基金、风险投资基金，加大对劳动密集型、吸纳大量就业和科技含量高、市场前景好的两类中小企业的资金扶持力度。对符合国家产业政策的中小企业日常生产经营中的税费、融资过程中的费用进行规范、减免。落实《政府采购源于：论文摘要怎么写www.808so.com法》中促进中小企业发展的规定。
2.积极推进信用担保体系建设。一是加大对省市担保公司的支持力度。积极争取政策性银行软贷款，扩大资本规模，使其做大做强。同时加快省担保公司在市、县设立分支机构。二是加快发展民营担保机构。鼓励民间资本开办互助性、商业性投资担保机构，支持同行业企业联合出资成立担保公司，为业内企业提供贷款担保服务。三是加快建立担保风险救助机制。建立担保代偿与中小企业创业投资和风险投资联动机制，采取债转股的办法，化解风险。设立银行贷款补偿资金，按银行、担保机构当年为中小企业实际发生的贷款额给予各家银行一定比例的补偿。四是着力解决当前一些担保公司运行中存在的问题。做实注册资本、提高货币投入比例，增强其为中小企业的担保能力。五是简化担保手续，降低担保抵押门槛，创新担保模式，推动“自组织信用约束体”的发展，组建信用协会、行业联保协会，在完善法人和财产保险的基础上，以会员贷款保证金和集体资产为抵押向金融机构贷款，同时引入保险机制防范意外风险，发挥“自组织信用约束体”的自律作用，将个体信用转化为集体信用。六是银行要和担保公司紧密联系，风险共担。不能全部责任由担保公司一家承担。
3.改革国有商业银行经营体制，发展地方性中小金融机构。一是国有商业银行应改变现行对中小企业贷款存在抑制效应的信贷管理政策，对信贷风险抵御能力强的分支机构，应适当下放中小企业授信审批权限；完善有效的中小企业信贷激励约束机制，使从事中小企业信贷管理的有关人员在风险承受与收益回报间取得平衡。二是扶持中小金融机构发展。目前，比较流行的观点是主张建立面向中小企业的中小金融机构，但鉴于现阶段我国金融市场严格的准入制度和行业监管问题，这在短期内是很难实现的。结合实际，比较可行的做法是改革现有的城市商业银行和农村信用社，使其逐步建立起针对地方中小企业融资需求的小额信贷体系。
4.引导民间融资步入规范、有序的发展轨道。民间融资具有地缘性、人缘性，信息对称度高，融资方式灵活，在当前我国县域中小企业融资渠道单一的情况下，民间借贷扮演了重要角色，对民间借贷应正确引导，应尽量使符合条件的民间融资合法化，适当放开地方政府控股、吸收民营资本参加的区域性中小型金融机构。
5.推进中小企业直接融资。股权投资更看中企业的成长，且投资期较长，在促进企业成长方面更为有效，因此，应当建立多层次的中小企业直接融资体系，积极发展区域性小额资本市场，恢复建设地方性柜台交易市场，为成长阶段的中小企业进行证券化的股权流通和交易提供支持。
(责任编辑：贾伟)