摘要：现今国内外对保险定价的研究主要有两种理论——传统保险定价理论与金融型保险定价理论。传统定价模型表面上看很“公平”,但并对市场分割,并且对投保人来说的“公平”对保险人来说其实并不是公平的。金融型保险产品定价模型也存在一定的缺陷性,保险商品与金融商品本质的区别,绝大多数保险商品以规避风险为目的,保险标的是消费品人本身,而人们购买金融商品是为了投资,追益,这也就决定了完全照搬金融商品定价的一套理论是不合适的。为了解决以上两种模型的缺陷,了基于效用函数的无套利保险定价思想。利用无套利思想对保单定价,将效用函数引入到模型中,可以将保费更加市场化,实现差异定价。文中将效用分为标的带来的效用和从保单中的效用,并对两种效用函数分别分析,考虑多种效用函数形式比较。可以,两种效用函数分别选取不同的形式,模型结果差异很大。因此在使用该模型对保单定价时,对效用函数形式的选取不容忽视。在实证分析中,观察发现有两个效用函数对传统定价模型拟合的很好,但作者并不由这两个效用函数所构成的模型一定就是最好的,因为传统保费的定价思想是“平衡原理”,但是这一思想就是正确的定价思想呢?答案是不确定的。具体哪一个模型才是正确的,是最适合用来为保单定价的,经过实践的验证和市场的检验。仿真实验发现,在各种情况下,基于效用函数的无套利定价模型中所的结果能很好的拟合传统定价方法,该方法是可行的,这又为保单定价了一种新的思路。该方法并不是为了迎合传统定价方法而存在,它是一种全新的定价方法,是基于效用函数的、考虑市场的定价方法,与传统定价方法的不考虑市场的差异性不同,该种方法更多的考虑了市场中人群的差异。同时,该方法与其他方法相比,最大的优点在于,并不是以财富的实际货币价值来衡量该财富的价值,以财富带给人们的效用来衡量它的价值,这样的定价模型更好的人们的心理预期,也是更实际的一种定价模型。关键词：效用论文无套利论文风险喜好论文风险厌恶论文
中文摘要5-6
Abstract6-7
目录7-9
1 引言9-14
1.1 选题背景及9-10
1.2 保单定价理论国内外研究综述10-12
1.2.1 传统保单定价模型综述10-11
1.2.2 金融保单定价模型综述11-12
1.3 结构安排与主要创新12-14
1.3.1 结构安排12-13
1.3.2 的创新之处13-14
2 基本及理论模型介绍14-23
2.1 套利14-15
2.2 效用函数15-17
2.3 传统保单定价理论介绍17-18
2.3.1 期望损失理论17
2.3.2 期望效用理论17-18
2.4 金融保单定价方法介绍18-23
2.4.1 资本资产定价模型18-19
2.4.2 期权定价模型19-20
2.4.3 套利定价模型20-21
2.4.4 资产负债模型21-22
2.4.5 贴现流模型22-23
3 基于效用函数的无套利定价理论模型23-27
3.1 理论模型的推导23-25
3.2 应用该模型的基本思路25-27
4 基于效用函数的无套利定价模型实证分析27-56
4.1 前期处理27-28
4.2 使用汽车的效用函数中的参数确定28-32
4.3 从保单中的效用函数中的参数确定32-35
4.4 各种效用函数情况下的保单定价模型的实证分析35-45
4.5 应用仿真45-56
5 全文及改进56-59
5.1 主要56-58
5.2 不足之处及改进58-59
参考文献59-61
致谢61-62
个人简历 在学期间发表的学术论文及研究成果62
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基于效用函数无套利保单定价模型
更新时间：2024-02-09
作者：用户投稿
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