摘要：在过去的数十年间,西方国家对于证券市场的监管长期经历自由与干预两个时代的双重更迭。美国次贷危机出现之始,美国推出了自经济大萧条以来最重要和最广泛的革新案例。但是由于资本流动不稳定、风险分散和复杂金融产品凸现,政府和其他证券市场的参加者对风险难以评估,由此后监管时代面对着一些新不足,比如监管当局如何在干预主义与自由主义理念之间进行比较、权衡与选择,如何处理证券市场规制中经常出现的监管过度和监管不足的悖论,以而使证券市场发挥其应有的功能等等。与之相应的是,处于“新兴加转轨”时期的进展中国家也不断受到金融危机的干扰,迫切需要一种更加有效的的证券市场监管制度。在中国,政策在证券市场中仍然处于主导地位。这使我国面对着两难处境：一方面,我们具有寻求金融革新的内生性需求；但另一方面,中国证券市场无法马上摆脱长期的政策依赖。面对新型的金融环境与危机,证券监管面对新挑战,过度机会主义行为对证券市场健康进展构成的威胁,由此,我国证券市场的功能正在发生前所未有的转变,我们需要站在这一大历史下深思：怎样才能使中国证券市场在功能的转变的进程中解决既有的结构性不足和监管缺陷,并推动其健康进展呢?这个不足不仅是应对全球化背景下的系统性金融风险的需要,更是确定中国证券市场革新方向的需要。根据这一思路,我们以证券市场功能变迁设为探讨起点,紧紧围绕转型时期的中国证券市场面对一系列亟需解决的重大论述不足,深思我国证券市场需要面对的结构再造与监管制度革新。由于探讨的旨趣决定了我们必须在探讨框架上有所革新,为此,本论文选择了以结构功能主义作为浅析框架和论述基础,对于市场结构与“功能监管”之间的联系进行尝试性的探讨。为了浅析的方便,我们选择证券市场中的参与者对证券市场结构的影响作为观察点,考察证券市场对法律诉求的变化,并以结构、对象、程序、责任与救济等制度要素入手,讨论我国证券市场的监管制度重塑的具体路径。基于此,本论文将全文分为包括导论在内的六部分展开浅析：第一部分首先以证券市场监管与法律规制的走势作为论述延伸的方向,进而提出转型时期的中国如何应对证券市场的结构性缺陷和监管不足。进而,通过对国内外文献的梳理与述评,确定本论文的探讨起点。接着,交代本论文的基本思路、探讨策略与主要内容,介绍本论文的革新之处和探讨作用,最后,对本论文可能涉及的相关术语和不足做出补充性说明。第二部分承接上部分的内容,通过在结构功能主义的论述框架下浅析我国证券市场功能转变中的各种论述不足。首先,介绍结构功能主义的论述渊源、基本原理与浅析策略。结构、功能与组织之间相互联系,相互影响,同时外部环境、制度安排、价值等因素将对社会整体产生影响。其次,厘清社会转型与结构功能之间联系。社会转型历程就是一个对利益重新分配、再分配的历程,社会体制中的部分在发挥功能时,将会不断地裂变与耦合以而生发出维持整体秩序的均衡结构来。第三部分进一步回溯中国证券市场以“区域性试点——规模化推动——规范化调整”的变迁。随着我国证券市场的变迁,证券市场的功能发挥也愈益深化与扩大,但由于外部经济环境、制度安排、价值等因素的影响,证券市场中有着着消极的功能阻滞其进展,由此我国的证券市场规制方式、证券监管制度与规制机制也作出调整对此予以回应。可是,这些调整仍没有以根本上解决证券市场中的深层次不足。第四部分探讨国外与中国证券市场特定功能与结构安排双向影响,浅析证券市场结构与功能在历史进展以及现实环境中的相互联系。英美改善有序的多层次证券市场结构将证券市场的融资、优化资源配置、信息反映、风险分散、体制革新等功能较为充分的发挥了出来,而我国证券市场的融资、资源配置功能虽然基本发挥,但是仍然有着不少不足,比如融资功能过度发挥而投资功能不足,风险分散功能不改善和信息反映功能缺失等。第五部分进一步浅析证券市场结构中参与者之间变化及其行为特点。因参与者是构成组织的要素,故本章运用组织结构功能主义论述中的社会行动者论述,并结合证券市场中参与者的类型、数量、规模等要素的考察,着重浅析参与者的行为与证券市场结构之间的相互作用及其变化。本论文认为,市场参与者对国家规制路径具有制约联系,市场参与者的初始行为可能在之后的制度安排与市场环境中发生异化。第六部分在前文浅析基础上,重新解读中国证券市场的法律规制不足,对中国证券市场监管制度的重构提出了构想,具体包括中国证券市场监管结构、手段和救济制度的改善等。探讨策略服务于探讨目的,另一方面探讨策略也将影响探讨进路和论述的科学性。对于证券市场的规制探讨应当着重关注证券市场中的现实制度与行为,注重运用逻辑与概念的规范浅析与比较探讨虽可以进行较为深刻的探讨,但是却难以应付动态的制度行为解释。为此,本论文主要运用法学、社会学等交叉学科的探讨策略,并结合结构功能主义浅析框架,试图在以下以下三个方面有所革新：首先,本论文在结构功能主义框架下发现市场的结构、规制与功能之间相互影响、相互作用。市场结构特点会影响市场规制的效果,影响市场功能之发挥；另一方面,市场功能定位不清,也会影响市场结构和市场主体的行为。其次,证券市场中不同利益主体之间的权力比较以及由此形成的结构将影响国家的整体外部性监管制度的安排。最后,本论文尝试性地提出重塑中国证券市场规制的一些倡议：第一,应以监管主体的监管权限、责任入手,合理构建监管主体结构,规范内部治理；第二,发挥中国证监会与证券交易所的核心监督主体作用,规范内部治理；第三,合理界定市场交易主体及划分机构责任的边界；最后,改善证券市场救济制度,保护投资者的合法权益。本论文以结构功能主义为浅析框架,在策略论与论述上尝试我国证券市场的规制提供一种不同的思路,因而具有一定的探讨作用与实践价值：1.转变传统“政府——市场”联系的证券市场规制论述,以社会学结构功能主义作为论述的浅析工具,以证券市场的结构、功能与组织的联系出发,力求使整个证券市场的整体结构与功能相互配合,调整证券市场参与者的行为逻辑,以而重构传统的证券市场监管的论述基础。2.以往学者多以外生角度探讨证券市场的监管,而本论文则注重以证券市场内生性要求出发探讨证券监管的微观结构性基础,试图使最终形成的制度更具合理性和科学性。关键词：结构功能论文证券市场论文市场规制论文市场主体论文
本论文由www.808so.com摘要4-7
Abstract7-16
0.导论16-34
0.1 不足的提出16-18
0.2 国内外探讨近况述评18-28
0.2.1 国外探讨近况与述评18-23
0.2.2 国内探讨近况与述评23-27
0.2.3 既有探讨的不足和探讨起点27-28
0.3 主要内容与探讨策略28-32
0.3.1 基本思路与探讨策略28-29
0.3.2 主要内容安排29-31
0.3.3 主要观点与革新之处31-32
0.4 相关概念说明32-34
0.4.1 证券业与证券市场32
0.4.2 证券市场规制与监管32-34
1.结构功能主义与转型时期证券市场法律规制34-44
1.1 结构功能主义沿革及其浅析策略34-40
1.1.1 结构功能主义论述进展轨迹34-36
1.1.2 现代结构功能主义的基本原理和策略36-40
1.2 结构功能主义与社会转型40-42
1.2.1 社会转型的论述诠释40
1.2.2 社会转型与结构、功能的联系40-42
1.3 结构功能主义在转型期证券市场法律规制中的运用42-44
2.中国证券市场功能的变迁与制度回应44-61
2.1 中国证券市场功能的变迁与法律回应46-53
2.1.1 中国证券市场的演进46-49
2.1.2 中国证券市场的功能变迁49-50
2.1.3 我国证券市场功能的制度沉淀50-53
2.2 转型时期证券市场监管的法律因应53-61
2.2.1 中国证券市场监管中有着的不足54-55
2.2.2 证券市场监管方式的法律因应55-58
2.2.3 中国证券监管制度的变化58-61
3.证券市场特定功能支配下的结构再造61-87
3.1 国外证券市场特定功能支配下的结构安排61-69
3.1.1 国外证券市场的功能定位61-63
3.1.2 国外证券市场功能定位下的结构安排63-69
3.2 中国证券市场特定功能支配下的结构安排69-79
3.2.1 中国证券市场的功能定位70-71
3.2.2 中国证券市场的结构系统安排71-79
3.3 证券市场结构对功能的影响79-87
3.3.1 国外证券交易市场结构系统对其功能的影响79-82
3.3.2 中国证券市场结构系统对其功能的影响82-87
4.转型语境下证券市场结构中主要参与者的再定义87-128
4.1 国外证券市场结构中主要参与者及其联系变化88-101
4.1.1 国外证券市场结构中的主要参与者88-96
4.1.2 国外证券市场结构中的主要参与者的联系及其变化96-101
4.1.3 小结101
4.2 中国证券市场结构中主要参考者及其联系变化101-113
4.2.1 中国证券市场结构中的主要参与者102-108
4.2.2 中国证券市场结构中主要参与者的联系及其变化108-113
4.2.3 小结113
4.3 证券市场参与者异化与规制路径选择113-128
5.中国证券市场监管制度的法律重构128-154
5.1 中国证券市场监管的结构再造128-138
5.1.1 监管的主体及其权限重新划分128-134
5.1.2 监管对象的重塑134-136
5.1.3 监管主体责任的重新分配136-138
5.2 中国证券市场监管手段的优化138-148
5.2.1 证券市场主体行为“异化”对监管手段的冲击139-140
5.2.2 中国证券市场监管手段的选择140-148
5.3 中国证券市场监管救济制度的改善148-154
5.3.1 中国证券市场监管救济的缺陷148-151
5.3.2 中国证券市场监管救济制度的革新与重构151-154
结语154-156
参考文献156-167
后记167-168
致谢168-169
在读期间科研成果169
谈证券市场中国证券市场功能转变中结构再造与监管制度重塑中心
更新时间：2024-03-28
作者：用户投稿
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