本站原创关键词：融资租赁；增值税改革；营业税
JEL分类号：H2 1006-1428（2012）07-0100-02
一、融资租赁设备增值税处理的国际做法
融资租赁的设备在整个租赁交易中经历了设备的销售和租赁两个环节，相应的租赁设备的增值税处理主要表现在这两个环节上的处理。(一)四种不同的国际做法
国际上对租赁设备在销售（包括进口）和租赁这两个环节（此处假设租赁环节对利息不征增值税）的增值税征收有不同的选择，主要有四种不同的做法。1、双环节征收：租赁设备的销售环节和租赁环节都征收增值税。
这种做法下。设备在流转过程中所涉及到的增值税征收情况见下表1。假设设备供应商即为制造商，不考虑其上游环节的增值税。另外，在租赁环节设备价款没有增加值，租赁环节的增加值表现为融资的利息收入，而利息收入不征收增值税，故出租人的增加值表现为O。同时假设设备价值为100且增值税率为17%。
2、单环节征收I：设备的销售环节征收增值税，租赁环节免征增值税。
一些国家因为将租赁看作金融服务而对租金全部免征增值税。所以就表现出在租赁环节增值税为0。当所有的租赁费用（包括租赁设备成本）都免税时，出租人购进的增值税无法抵扣，增值税将被计入租赁设备的成本：这部分成本通过租金转由承租人承担，承租人却无法抵扣。具体可见下表2所示。
3、单环节征收Ⅱ：设备的销售环节免征增值税，但租赁环节征收增值税。
一些国家对进口设备免征增值税。类似销售环节免征增值税。销售环节的免税对承租人没有影响，只不过是将本来应由供应商缴纳的增值税转移到出租人缴纳。见表3。
这种情况下承租人不承担任何增值税，融资成本最小。
(二)四种不同做法的比较
对于上述国际上四种不同的做法，我们对其中三方当事人的负担状况进行了比较（见表5），得出以下结论。1、四种做法下，租赁环节免税的单环节征税对承租人负担最重。
在设备销售环节征收增值税的情况下，不管租赁环节征收增值税与否，对于承租人来说，承担的设备总成本是一样的，即含税买价均为117。但在租赁环节征税时承租人可以抵扣增值税17，而免税时承租人却无法抵扣相应增值税，进而增加其融资成本。
在设备销售环节免征增值税的情况下，如果对租赁环节征收增值税，则对承租人来说与销售环节征收增值税的情况是一样的，设备含税买价为117，同时可抵扣增值税17；如果对租赁环节也免征增值税，则承租人设备成本不含增值税，仅为100。
由此可见，在销售环节征税而租赁环节免税时，反而使得融资租赁中承租人负担加重。
2、四种做法下，供应商和出租人负担没有显著变化。
由于供应商和出租人都处于融资租赁设备的中间环节，由表5可以看出，增值税征收与否对他们的实际收入没有显著影响。这是因为增值税是价外税，对处于中间环节的纳人而言，不会因增值税的存在而增加其成本。
3、为保持增值税抵扣链条完整性，设备的销售环节征收增值税，则租赁环节也应征收增值税。
若融资租赁设备在销售环节征收增值税。而租赁环节免征增值税，会使得租赁物采购环节的增值税流转到租赁公司时就截止了，承租人因无法抵扣租赁物采购环节的增值税而导致成本增加。在设备销售时征收增值税的情况下，租赁环节也对设备征收增值税是更为合理且更有利的政策。尽管设备在租赁环节没有增加值。但设备转移过程中包含了上环节增值税的流转，为保持整个流转环节中增值税抵扣链条的完整性，对设备的租赁节征收增值税是有据可依的。
二、融资租赁利息增值税处理的国际做法
租赁环节的增加值主要表现为融资利息收入，规范的增值税做法理应对此增加值征收增值税。但在现实中，由于大多数国家对金融服务业免征增值税，于是，各国对融资租赁如何征收增值税，主要取决于各国对融资租赁行业的分类。即将融资租赁看作商品的销售还是看作金融服务的提供，直接决定了一国对租赁利息收入是否征收增值税。(一)利息收入免征增值税
一些国家将融资租赁看作是提供的金融服务。仅对租赁设备成本征收增值税，而对租赁交易的增加值即利息收入免征增值税。如爱尔兰税法规定，在国内租购合同，增值税税基为协议内资产价值，不包括利息收益；赞比亚税法规定源于：论文封面格式www.808so.com，出租人可以对承租人支付的租金征收增值税，但利息部分不包含在增值税征收范围内。这样就使得融资租赁与银行贷款享受了同等的税收待遇。
此时融资租赁的租金构成可表示如下：
(二)利息收入征收增值税
还有一些国家没有将融资租赁看作是一项金融服务，而是视同商品销售对待，所以不仅对设备的成本征收增值税，而且对利息部分征收增值税，即对全部的租赁费用征增值税。此时融资租赁的租金构成可表示如下：
国际金融公司提供的租赁指导手册中，将仅对设备成本征收增值税的选择称为最优的选择，将对全部租金收入征收增值税的选择称为次优的选择。主要是因为对利息收入免税的政策。可以为融资租赁和其他融资方式如银行贷款提供一个公司竞争的环境。
国际金融公司通过对各国租赁法律的考察，发现那些在税法上将融资租赁与银行贷款一致对待的国家，租赁业的发展非常有活力。由此，为了确保融资租赁与其他融资方式有一个公平的税收环境。若本国的金融服务业不征增值税，那么对承租人支付的利息部分也不应该征收增值税。否则，将会使得融资租赁与其他不征收增值税的融资方式相比缺乏竞争力，而阻碍融资租赁业的发展。
（责任编辑：邵欢）税。否则，将会使得融资租赁与其他不征收增值税的融资方式相比缺乏竞争力，而阻碍融资租赁业的发展。（责任编辑：邵欢） WWw.808so.com 808论文查重