本站原创关键词 社会关系资本 融资 中小企业
：A
在经济产业化的格局下，中小企业已成为一国经济发展的重要支柱。但是中小企业从正规渠道融资的受限迫使其开始寻求一些非正规的融资渠道，其中社会关系资本融资占较大的比重。
一、江苏中小企业融资的主要渠道及现状
中小企业融资的渠道主要为两种，一种正规渠道，通过银行等金融机构进行融资借贷，主要形式有银行信贷融资、财政拨款、非银行金融机构如保险公司、证券公司、信贷公司等资金借贷、发行股票或债券等，而另一种非正规渠道，即是企业通过向员工、亲友、周边企业、民间借贷机构进行融资的非正式手段，非正规并不意味着非法，它是政策性以外各中小企业为了寻求融资资金的方式。就正规渠道而言，目前江苏绝大多数中小企业属于传统型制造业，获得政府财政拨款的机会不多，而由于企业规模有限，一般达不到发行股票或债券的资格，即使现在有中小创业板，但主要针对的是高新技术企业，所以目前企业获得资金的方式还是依靠银行信贷，但由于我国金融改革落后于企业改革，政府过多地对银行等金融机构进行干预以及地方政府对“抓大放小”改革方针的误解，使得企业获得银行信贷也存在较大困难。
(一)中小企业抵押资产不足。
江苏很多中小企业都是制造型企业，在创业初期，有些厂房是租用的，不具备抵押资格。而创业初期的设备设施也非常有限，并且磨损折旧率非常高，市场价值不大，因此，单靠抵押资产获得初始资金借款是不切实际的。所以，经常有些企业产品生产及市场销售都不错，经营良好但却也无足够的资产进行抵押贷款。(二)企业贷款手续繁杂，贷款成本较高。
资产评估主要有土地、房产、机器设备、车辆等，因此涉及的管理部门也相对较多，工商、国土等，各个环节都要收费，再加上最终银行贷款的利息，所需要的贷款成本也极其高昂，对于普通中小企业难以承受。(三)企业找到合适的担保人非常困难。
企业贷款是很难找到合适的担保人，因为效益不好的企业，银行不愿意让其作为担保人，而效益好的企业往往又不愿给别的企业作担保人，当中存在一个断层，问题解决的关键在于如何协调多方之间的利益关系。(四)银行程序繁琐。
中小企业借贷的手续复杂，时间拖延较长，少则一周，多则一月。而企业经营中往往有很多即时交易，对需求的时效性要求很高，很多时候是资金到位了，但商机却错过了，而民间借贷手续简便，资金到账速度快。所以中小企业在这种情形下更倾向于民间借贷。二、江苏中小企源于：论文格式模板www.808so.com
业社会资本融资的形式、形成及利弊分析在正规渠道受阻的情况下，中小企业自然会倾向于非正规渠道融资，非正规渠道主要是利用“个人或企业的信誉”，即所谓的社会资本，这是在体制外的一种融资方式，受到的限制约束条件少。非正规渠道融资的手续简单，时效性强，能充分满足中小企业临时性融资的特点。江苏中小企业融资具有区域性地方特色，社会资本在融资中作用也更为明显。其中，社会资本融资的具体形式主要有以下几个方面。
(一)内部员工融资。
江苏尤其是苏南的中小企业地域性极强，管理人员多为家族成员或同一地区的“自己人”，他们之间存在的血缘关系、人情关系、利益关系等复杂的链条，当企业资金短缺时，一些与公司企业主存在血缘、亲缘或人情关系的员工就倾向与将自有资金甚至工资暂借给企业，帮助企业缓解资金的压力，同时自己也可从借贷关系中获得利息或利润分红等。员工出资的门槛比较低，他们自身就很了解企业的经营状况，无需企业提供担保资产，同时，还款的压力也相对较小。员工出资融资，很大程度上是获得分红，并不急于要回本金，还款期限宽松。
员工出资属于内部资金来源，员工出资额占收入比例并不会太高，因此融资规模也不大。但对员工来说，由于没有还贷保障，借贷风险还是风险非常高，当资金无法按时回笼时，员工的分红无法得到保障，所投入的本金也面临风险，员工与企业间会产生矛盾，这种矛盾可能会转移到企业正常的生产经营中，形成恶性循环。
(二)亲友借贷融资。
江苏地区自古以来都是地域性极强的农耕经济，社会交往更注重地缘关系，人们更加看重人情和面子，亲友之间如果遇到麻烦或困难，必定主动或被动出资帮之，否则会受到乡邻的舆论压力，亲友借贷也是江浙地区的中小企业融资的主要方式。亲友之间的借贷其实同上述所讲的员工融资很相似，双方交易的条件极其简单，亲戚朋友不会过多关注企业未来的发展或企业偿债能力，因为“人情”而借钱是近乎常理的情况，而亲友的借贷是属于外部资金的注入，扩大了企业可利用资金。
同时，亲友借贷还存在风险。首先，亲友借贷中一部分采用的是口头协议，而一部分只签订借条，并不具有完全的法律效应，一旦发生纠纷，双方所依据的法律证据不够。其次，亲友借贷中很多也都是以高利率进行借贷的，企业的还息利率较高，压力较大。再者，亲友间的借贷全凭的是信任机制，一旦企业资金链断裂，企业主跑路，各债权人的利益将受到严重损害。
(三)企业集群融资。
企业集群融资是新产业形式下产生的一种融资模式，集群区域内的企业之间有密切联系，集群组织有强大的社会资本。而江苏地区自古以来就有商会等形式，可认为是早期的企业集群雏形，商人通过商会的形式聚集在一起，相互间形成一个企业关系网络，彼此照应，从而具有更强大的生命力。而现在企业之间的集群融资，大体也是这样，通过行业协会或其它方式将资金聚拢起来。有企业与企业之间相互借贷，有企业利用别的企业进行抵押贷款等，这些都拓宽了企业融资的渠道。集群融资这一方式增强了银行对借贷企业的信任，有助于银行控制中小企业的贷款风险，集群组织内成员多为区域内部人，对区域内环境了解，收集信息比较容易，沟通也相对方便，降低了贷款的运营成本，银行贷款可以批量发放于组织，降低单个企业的运作成本。集群融资最大的弊处就是容易引发连锁效应。企业相互之间利用资产进行抵押，或者企业与企业之间相互借贷，一旦某个企业的资金流出现问题，必然会连累集群中的其他企业，从而引发“蝴蝶效应”。
(四)民间借贷融资。
江苏经济发达，居民储蓄较多，而民间借贷又具有高利率高回报的特征，因此很多的居民愿意把钱借于民间金融机构，通过民间金融机构再把钱借于中小企业，这种方式在江苏乃至全国范围都很普遍。民间借贷手续简单，时效性高。无需像正规渠道融资那么复杂的手续与材料，并且一个企业缺少资金往往是临时和紧急的，而民间借贷可以及时解决资金困难，需要的时间比较少。民间资本注入企业中，使得这些闲散资金得到充分利用，资金的流动率变大，市场的资金压力得到缓解。民间借贷一定程度上解决了信息收集这个核心问题。参与借贷网络的个人或组织在日常生活中往往与借贷企业熟识，从而消除了信息不对称问题。同时，他们或者由于宗教、社团的压力，甚至暴力手段，从而使合同的执行难问题也得到了解决。
但是，民间借贷容易与非法集资、经济站票、洗钱等违法犯罪活动牵扯一起，高利率使得企业需要承受高息压力，有时甚至还会出现息比本金大的情况，导致企业的债务如雪球一样越滚越大，直至破产。并且民间借贷缺乏合理的信任机制、监督机制、法律法规等，没有正式的监管组织。
三、合理利用社会关系资本助推江苏中小企业融资体系的对策建议
(一)强化政府主导作用，建设有公信力的第三方监督机构。
政府应该主动承担起信用担保体系制度构建的责任，发挥政府主导作用，建立完善的担保行业发展的管理政策，建全担保的监督机制，加强对中小企业信用担保机构监督管理，实行严格的担保程序，严格的准入和退出制度等。建设有公信力的第三方监督机构，第三方机构的担保审核不应局限于企业的固定资产，企业产品、品牌甚至管理者信誉就可以作为信用担保的依据，根据其专业的信用测评，更加合理的评估借贷企业的偿债能力，分散融资机构和金融机构的风险，增加企业获取融资的成功率。
(二)企业间建立信用互评机制。
企业集群之间建立网络借贷平台，对信用、额度、还款期限进行相互评价，依靠网络建立信任评价机制。把原来无法度量的信任转成可以衡量的指标，通过交易双方评价以及第三方监督机构的评价等多种指标来衡量。建立市级中小企业网络联盟，把不同规模的中小企业进行分类注册，把每个企业的规模、产品、销售情况、资金需求等信息发布于整个网络平台，增加企业与企业、企业与银行、企业与非金融机构等各组织源于：大学生毕业论文范文www.808so.com
间的信息交流，而一些民间正规的金融组织也进行注册，对外发布资金信息，供贷款企业进行选择，这类似于淘宝等电子购物平台，企业主相当于贷款服务的“买家”，各银行或机构相当于贷款服务的“卖家”，企业选择融资的“卖家”，在交易后评价卖家的各项指标，而卖家也要对买家的各个指标进行评价，以此来获得市场信誉。
(三)签订违期还款的处罚合同，保障借贷人双方的相互利益。
现在借贷双方签订的合同多为交易两方的借贷合同，缺乏违规处罚的相关条款。而由于法律也没有明确的条文规定对延期还款的处罚，因此双方应强化违期还款的处罚，以后发生纠纷时有法可依，防止不法分子利用法律漏洞行骗。(四)创建环形清算借贷系统。
贷款难以及时回笼是中小企业资金断流的主要原因之一，也是导致民间持续上升的一个重要因素。我们可以基于电子商务这样一个平台，利用互联网把产品原料采购商、产品销售商、银行服务商、通信服务商等个体组织融合于“环形清算借贷系统”，在这一系统中，不再以企业的固定资产多少和企业规模的大小作为融资信用的主要依据，而是把企业的商品销售和商业信用作为融资信用的主要依据。通过保理买断、结构重组、打包保险等多重信用增级技术，以及“应收货款资产证券化经营”等创新方法，使中小企业的小额、零散的应收货款也可以转变为在票据市场上流通的资产，使信用等级不高的中小企业可以通过应收货款转让获得快捷的融资机会，提高中小企业资金的周转率。参考文献：
李路路.社会资本与私营企业家--中国社会结构转型的特殊动力.社会学研究1995,（6）.
史晋川，朱康对.温州模式研究：回顾与展望.浙江社会科学2002,（3）.P26-30
[3]周晓虎，陈传明.企业社会资本与持续竞争优势.中国工业经济2004,（5）.
[4]程国萍，熊云生，吴敏.社会网络与社会资本.财贸研究，2005,（4）.
[5]徐国荣，钱建豪.民间金融:民营中小企业融资不可或缺的渠道.江西财经大学学报2004,（6）.
[6]陈勇江，柴友兰.民营企业依靠社会资本融资的调查与分析.财会研究，2007,（12）.
[7]刘金贺.中国市场的发展与规范.中国三星经济研究院2012,（3）.
[8]刘轶，张飞.基于社会资本的中小企业集群融资分析.湖南大学学报2009,（3）.